Muhu on suuruselt kolmas saar Eestis. Muhu on Saaremaaga püsiühenduses Väikese väina tammi kaudu, mandrist eraldab saart keskmiselt 7 km laiune Suur väin.
Muhu asendi teeb Saare maakonnas ainulaadseks selle toimimine peamise „sissesõiduväravana". Saart läbib mandri ja Saaremaa vaheline autoliiklus. 2024. a ületas Suurt väina üle 1,78 miljoni reisija ja 852 000 sõidukit. Trassi ääres asub Muhu suurim küla Liiva oma 145 elanikuga (seisuga 1. jaanuar 2025. a). Küla on ühtlasi valla keskasula ning vallamaja, hooldekeskuse, haridusasutuste ja teenindusettevõtete asukoht. Suuremad külad on veel Hellamaa, Linnuse, Nõmmküla ja Kallaste.
Tööstuspiirkondadena on potentsiaali Piiri ja Nõmmküla külas, elamuarenduseks on perspektiivikas Liiva küla. Muhu vallas oli 2025. aasta alguses maksumaksjaid 1001.
Muhu vald pakub ettevõtluse edendamiseks erinevaid arendusalasid ja tugiteenuseid. Lisaks toetatakse investoreid planeeringu- ja ehitusalaste konsultatsioonidega.